Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Ставка рефинансирования — история изменений значение на сегодня». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Средняя ставка по необеспеченным потребкредитам на любые цели до конца года будет, вероятнее всего, находиться на уровнях, близких к 20% годовых, считает старший управляющий директор рейтингового агентства НКР Александр Проклов.
Ставка рефинансирования — таблица 2012-2022
|
Период |
Значение, % |
| С 17.09.2022 по настоящее время | 7,5% |
| С 23.07.2022 по 16.09.2022 | 8% |
| С 11.06.2022 по 22.07.2022 | 9,5% |
| С 27.05.2022 по 10.06.2022 | 11% |
| С 30.04.2022 по 26.05.2022 | 14% |
| С 11.04.2022 по 29.04.2022 | 17% |
| С 28.02.2022 по 10.04.2022 | 20% |
| С 12.02.2021 по 27.02.2022 | 9,5 |
| С 18.12.2021 по 11.02.2022 | 8,5 |
| С 22.10.2021 по 17.12.2021 | 7,5 |
| С 10.09.2021 по 21.10.2021 | 6,75 |
| С 23.07.2021 по 10.09.2021 | 6,5 |
| С 11.06.2021 по 23.07.2021 | 5,5 |
| С 23.04.2021 по 11.06.2021 | 5 |
| С 22.03.2021 по 23.04.2021 | 4,5 |
| С 24.07.2020 по 21.03.2021 | 4,25 |
| С 19.06.2020 по 23.07.2020 | 4,5 |
| С 24.04.2020 по 18.06.2020 | 5,5 |
| С 07.02.2020 по 23.04.2020 | 6 |
| С 13.12.2019 по 06.02.2020 | 6,25 |
| С 25.10.2019 по 12.12.2019 | 6,5 |
| С 09.09.2019 по 24.10.2019 | 7 |
| С 29.07.2019 по 09.09.2019 | 7,25 |
| С 17.06.2019 по 29.07.2019 | 7,50 |
| С 26.04.2019 по 17.06.2019 | 7,75 |
| С 16.12.2018 по 26.04.2019 | 7,75 |
|
С 14.09.2018 по 16.12.2018 |
7,50 |
|
С 26.03.2018 по 14.09.2018 |
7,25 |
|
С 12.02.2018 по 26.03.2018 |
7,50 |
|
С 18.12.2017 по 12.02.2018 |
7,75 |
|
С 30.10.2017 по 18.12.2017 |
8,25 |
|
С 18.09.2017 по 29.10.2017 |
8,50 |
| С 19.06.2017 по 18.09.2017 | 9 |
| С 02.05.2017 по 19.06.2017 | 9,25 |
| С 26.03.2017 по 02.05.2017 | 9,75 |
| С 19.09.2016 по 26.03.2017 | 10 |
| С 14.06.2016 по 18.09.2016 | 10,5 |
| С 01.01.2016 по 14.06.2016 | 11 |
| С 14.09.2012 по 31.12.2015 | 8,25 |
Изменения ставки рефинансирования ЦБ
| Дата | Ставка ЦБ РФ | Динамика |
| 19 сентября 2022 | 7,50 | -0,5 |
| 25 июля 2022 | 8,00 | -1,5 |
| 14 июня 2022 | 9,50 | -1,5 |
| 27 мая 2022 | 11,00 | -3 |
| 4 мая 2022 | 14,00 | -3 |
| 11 апреля 2022 | 17,00 | -3 |
| 28 февраля 2022 | 20,00 | 10,5 |
| 14 февраля 2022 | 9,50 | 1 |
| 20 декабря 2021 | 8,50 | 1 |
| 25 октября 2021 | 7,50 | 0,75 |
| 11 октября 2021 | 6,75 |
Ставка рефинансирования для расчета пеней (штрафов)
При расчете пеней за просрочку оплаты налогов и сборов(в соответствии со статьей 75 п.4 НК РФ ), просрочка возникла до 1 октября 2017 года:
- пеня составляет 1/300 от текущей ставки рефинансирования ЦБ РФ за каждый день просрочки, т.е. на сегодня это 7.50% / 300 =
- 0.0250% от суммы долга за 1 день просрочки;
- просрочка возникла после 1 октября 2017 года:
б) для юридических лиц изменилось:
- если просрочка до 30 календарных дней (включительно), то пеня равна 1/300 от текущей ставки рефинансирования ЦБ РФ за каждый день просрочки, т.е. на сегодня это 7.50% / 300 = 0.0250% от суммы долга за 1 день просрочки;
- если просрочка 31 календарный день и более, то пеня равна 1/300 от текущей ставки рефинансирования ЦБ РФ за каждый день просрочки за первые 30 календарных дней, т.е. на сегодня это 7.50% / 300 = 0.0250% от суммы долга за 1 день просрочки + 1/150 от текущей ставки рефинансирования ЦБ РФ за каждый день просрочки начиная с 31-го календарного дня, т.е. на сегодня это 7.50% / 150 = 0.0500% от суммы долга за 1 день просрочки;
Ключевая ставка ЦБ РФ в 2021 году
Для рассматриваемого параметра есть две важные даты. Первая – внедрение самого определения. Произошло это в 2013 году. Соответственно, его уровень доступен только с этого периода. Вторая – уравнивание со ставкой рефинансирования. То есть получение параметром статуса ключевого не только по названию, но и фактическому применению.
| Дата заседания совета директоров | Установленный уровень ключевой ставки | Дата начала действия нового уровня |
| 11.06.2021 года | 5,50 (текущий уровень) (увеличена на 0,50%) | 15.06.2021 года |
| 23.04.2021 года | 5,00 (увеличена на 0,50%) | 26.04.2021 года |
| 19.03.2021 года | 4,50 (увеличена на 0,25%) | 22.03.2021 года |
| 24.07.2020 года | 4,25 (понижена на 0,25%) | 27.07.2020 года |
| 19.06.2020 года | 4,5 (понижена на 1,0%) | 22.06.2020 года |
| 24.04.2020 года | 5,5 (понижена на 0,50%) | 27.04.2020 года |
| 07.02.2020 года | 6,0 (понижена на 0,25%) | 10.02.2020 года |
| 13.12.2019 года | 6,25 (понижена на 0,25%) | 16.12.2019 года |
| 25.10.2019 года | 6,5 (понижена на 0,50%) | 28.10.2019 года |
| 06.09.2019 года | 7,0 (понижена на 0,25%) | 09.09.2019 года |
| 26.07.2019 года | 7,25 (понижена на 0,25%) | 29.07.2019 года |
| 14.06.2019 года | 7,5 (понижена на 0,25%) | 17.06.2019 года |
| 14.12.2018 года | 7,75 (увеличена на 0,25%) | 17.12.2018 года |
| 14.09.2018 года | 7,50 (увеличена на 0,25%) | 17.09.2018 года |
| 23.03.2018 года | 7,25 (понижена на 0,25%) | 26.03.2018 года |
| 09.02.2018 года | 7,5 (понижена на 0,25%) | 12.02.2018 года |
| 15.12.2017 года | 7,75 (понижена на 0,50%) | 18.12.2017 года |
| 27.10.2017 года | 8,25 (понижена на 0,25%) | 30.10.2017 года |
| 15.09.2017 года | 8,5 (понижена на 0,50%) | 18.09.2017 года |
| 16.06.2017 года | 9,0 (понижена на 0,25%) | 19.06.2017 года |
| 28.04.2017 года | 9,25 (понижена на 0,50%) | 02.05.2017 года |
| 24.03.2017 года | 9,75 (понижена на 0,25%) | 27.03.2017 года |
| 16.09.2016 года | 10,0 (понижена на 0,50%) | 19.09.2016 года |
| 10.06.2016 года | 10,5 (понижена на 0,50%) | 14.06.2016 года |
| 31.07.2015 года | 11,00 (понижена на 0,50%) | 03.08.2015 года |
Исходя указанных выше фактов, будет применен один нюанс. В частности, сама таблица изменений ключевой ставки ЦБ РФ разделена на два списка. Первый перечень начинается с 2013 года и заканчивается 1 января 2016 года. То есть до уравнивания параметра со ставкой рефинансирования. Вторая таблица включает оставшийся срок. То есть с начала 2016 года по сегодняшний день. Точнее – до последнего решения Совета директоров Банка России.
Ключевая ставка ЦБ РФ на сегодня и за период 2013 — 2021 годов
- Наш коллектив
- История и перспективы
- Заслуги и достижения
- Клиенты и партнёры
- Общественная деятельность
- География наших дел
- Победа недели
На сайте ЦБ доступны данные по ключевой ставке с 2013 года. Максимальное изменение ключевой ставки произошло 16 декабря 2014 года: она выросла сразу на 6,5 процентного пункта. Так ЦБ отреагировал на резкое падение рубля.
График, который вы видите ниже, построен на основе данных с сайта ЦБ.
Заседания Совета директоров Банка России по вопросам денежно-кредитной политики проходят по пятницам. И в случае принятия решения об изменении ключевой ставки с понедельника следующей недели после решения измененная ключевая ставка вступает в силу (Письмо Банка России от 19.07.2017 N 20-ОЭ/15938).
Соответственно, ниже в таблице представлены все даты вступлений в силу изменённой ключевой ставки.
| Дата вступления в силу | Ставка % |
| с 15 июня 2021 года | 5.5 |
| с 26 апреля 2021 года | 5 |
| с 22 марта 2021 года | 4.5 |
| с 27 июля 2020 года | 4.25 |
| с 22 июня 2020 года | 4.5 |
| с 27 апреля 2020 года | 5.5 |
| с 10 февраля 2020 года | 6 |
| с 16 декабря 2019 года | 6.25 |
| с 28 октября 2019 года | 6.5 |
Внимание! С 1 января 2016 г. значение ставки рефинансирования приравнено к значению ключевой ставки Банка России. Другими словами, ставка рефинансирования и ключевая ставка это одно и то же.
Ставка рефинансирования введена с 1 января 1992 г. как единая ставка для предоставления кредитов коммерческим банкам.
Ниже указаны исторические значения ставки рефинансирования в таблице.
Ключевая ставка ЦБ на 2021
- Ключевая ставка ЦБ РФ с 1 июля 2021 года — таблица
- Прогноз курса доллара на 2021: что будет с долларом в ближайшее время
- Фернандес будет играть с Данией 21 июня или нет
Ключевая ставка ЦБ РФ не повышалась с 2018 года. Ее снижение на протяжении трех лет положительно повлияло на экономическую активность, кредиты для юридических и физических лиц стали несколько дешевле. Прогнозировать дальнейшее изменение показателя еще рано. Совет директоров главного финансового регулятора считает, что экономические параметры за последние несколько месяцев ухудшились. В частности, инфляция уже точно превысит ожидаемый лимит в 4% и составит 5–5,5%.
|
Начало действия |
% |
|---|---|
|
22.03.2021 |
4,5 |
|
с 27.07.2020 по 19.03.2021 |
4,25 |
|
с 22.06.2020 по 25.07.2020 |
4,5 |
|
с 27.04.2020 по 20.06.2020 |
5,5 |
|
с 10.02.2020 по 18.06.2020 |
6 |
|
с 16.12.2019 по 08.02.2020 |
6,25 |
|
с 28.10.2019 по 14.12.2019 |
6,5 |
|
с 09.09.2019 по 26.10.2019 |
7 |
|
с 29.07.2019 по 07.09.2019 |
7,25 |
|
с 17.06.2019 по 27.07.2019 |
7,5 |
|
с 17.12.2018 по 15.06.2019 |
7,75 |
|
17.09.2018 |
7,5 |
|
26.03.2018 |
7,25 |
|
12.02.2018 |
7,5 |
|
18.12.2017 |
7,75 |
|
30.10.2017 |
8,25 |
|
18.09.2017 |
8,5 |
|
19.06.2017 |
9 |
|
02.05.2017 |
9,25 |
|
27.03.2017 |
9,75 |
|
19.09.2016 |
10,0 |
|
14.06.2016 |
10,5 |
|
03.08.2015 |
11 |
|
16.06.2015 |
11,5 |
|
05.05.2015 |
12,5 |
|
16.03.2015 |
14 |
|
02.02.2015 |
15 |
|
16.12.2014 |
17 |
|
12.12.2014 |
10,5 |
|
05.11.2014 |
9,5 |
|
28.07.2014 |
8 |
|
28.04.2014 |
7,5 |
|
03.03.2014 |
7 |
|
13.09.2013 |
5,5 |
Следующее заседание ЦБ РФ по ключевой ставке было запланировано на 08.02.2019.
По закону ключевая ставка Банка России — это основной индикатор кредитно-денежной политики государства. Она показывает, под какой минимальный процент банки привлекают средства для осуществления своей деятельности. Также эта цифра является максимальным процентом, по которому кредитные организации и Банк России принимают вклады от банков. Учетная и ключевая ставки ЦБ РФ имеют одинаковые значения, поскольку с 01.01.2016 эти понятия объединены. Такая норма закреплена в Указании Банка России от 11.12.2015 №3894-У. Остальные показатели ЦБ РФ завязаны на изменение КС. Динамика видна в таблице.
Повышение ключевой ставки имеет особый смысл для предпринимателей. Это значит, что привлекать заемные средства стало дороже, а это неизменно затрудняет расширение бизнеса и привлечение инвестиций. Кроме того, этот показатель влияет на сумму штрафов в пользу контрагентов и налоговиков. Использование КС для расчета суммы долга предусмотрено статьей 395 ГК РФ.
Альтернативный сценарий «Ускоренная адаптация» предполагает более быструю адаптацию российской экономики к новым условиям по сравнению с базовым сценарием при схожем состоянии мировой экономики и геополитического фона. Несмотря на повышение ставок крупнейшими центральными банками, масштабной рецессии в мировой экономике удастся избежать. Геополитический фон не изменится относительно состояния на середину 2022 года.
Благодаря новым партнерствам и экономическим связям, в сценарии «Ускоренная адаптация» рост российской экономики возможен уже в 2023 году. Быстрое насыщение рынков как новыми товарами, так и привычными — через механизм параллельного импорта — приведет к более быстрому исчерпанию ограничений на стороне предложения. В результате годовая инфляция вернется на уровень, близкий к цели, уже к концу 2023 года — при более мягкой денежно-кредитной политике по сравнению с базовым сценарием. В 2024—2025 годах годовая инфляция будет оставаться вблизи 4% при ключевой ставке, находящейся в нейтральном диапазоне 5—6% годовых.
Альтернативный сценарий «Глобальный кризис» предполагает усиление фрагментации в мировой экономике. Для российской экономики реализация мирового кризиса, снижающего внешний спрос одновременно с ухудшением геополитического фона, снижающим цены и объемы экспорта, существенно осложнит структурную перестройку и адаптацию к новым условиям. ВВП в 2023 году сократится сильнее, чем в 2022 году. В 2024 году падение продолжится, и лишь в 2025 году возможен небольшой рост — порядка 1%.
Годовая инфляция в 2023 году вырастет до 13—16% на фоне ослабления рубля и усиления ограничений на стороне предложения, инфляционные ожидания также увеличатся. Банк России существенно повысит ключевую ставку по сравнению с базовым сценарием и будет поддерживать ее на повышенном уровне, чтобы не допустить вторичных эффектов из-за роста инфляционных ожиданий и обеспечить возвращение инфляции к цели в 2025 году.
Деньги надо пускать в дело, а не держать
Предложенная денежно-кредитная политика не просто не способствует, она препятствует ускоренной адаптации экономики — тому сценарию, который был принят и Правительством, и ЦБ как целевой, поясняет Заборцев. Геополитическая ситуация ужесточается, но, как мы видим, это никак не сказывается на подходах ЦБ к регулированию денежного рынка. Более логичными в сегодняшних условиях были бы усилия по расширению денежного предложения в наиболее значимых секторах. Например, в оборонной и импортозамещающей промышленности, считает эксперт.
Вполне разумным видится Заборцеву создание внебанковских инструментов дофинансирования. Например, специальных инвестиционных или оборотных фондов, предоставляющих ресурсы для проектов развития промышленности и повышения обороноспособности напрямую, минуя банковские структуры с их регулированием, под крайне низкий или вообще нулевой процент. При этом такие фонды могли бы дофинансироваться прямо ЦБ, а управляться уполномоченными органами правительства. Контринфляционным здесь стало бы обязательство финансировать только новые проекты, только выпуск новой продукции в обращение.
«Кроме того, — говорит эксперт, — я бы предложил правительству и ЦБ задуматься об управлении транзакционными издержками в области банковского кредитования и денежного обращения в целом. В частности, снижением залоговых требований к кредитованию. Например, внедрению в приоритетных направлениях развития промышленности такой практики, что создаваемое предприятие само является залогом, обеспечивающим необходимые кредиты».
Также логичным выглядит введение штрафных санкций за хранение свободных остатков денежных средств. Особенно это касается государственных компаний и корпораций, которые сегодня славятся тем, что любят подержать деньги у себя.
«Я бы вообще предложил для ускорения денежного обращения ввести ежедневно собираемый банками налог на остатки денежных средств на расчетных счетах, — указывает Петр Заборцев. — На мой взгляд, это существенно бы изменило характер поведения экономических субъектов по отношению к деньгам. Если мы требуем от собственников имущества его активного использования и вводим для этого налог на имущество, то почему бы не сделать тоже самое для денег? Пусть попытки придержать деньги будут иметь свою цену. А извлеченные таким образом налоги можно напрямую пускать в фонды развития промышленности и/или поддержки развития технологий».
В целом, по мнению эксперта, стремление ЦБ РФ к консервативной ДКП, основанной на исторических инструментах, не просто не полезно, но и вредно для современной России. Нужно смотреть вперед, а ускоренная адаптация экономики требует и ускоренной адаптации инструментов денежно-кредитной политики.
Ставка рефинансирования
Внимание! С 1 января 2016 г. значение ставки рефинансирования приравнено к значению ключевой ставки Банка России. Другими словами, ставка рефинансирования и ключевая ставка это одно и то же.
Ставка рефинансирования введена с 1 января 1992 г. как единая ставка для предоставления кредитов коммерческим банкам.
Ниже указаны исторические значения ставки рефинансирования в таблице.
|
с 1 января 2016 г. |
процент учетной ставки приравен к проценту ключевой ставки |
Указание Банка России от 11.12.2015 N 3894-У |
|
с 14 сентября 2012 г. |
8,25 % |
Указание Банка России от 13.09.2012 N 2873-У |
|
с 26 декабря 2011 г. |
8 % |
Указание Банка России от 23.12.2011 N 2758-У |
|
с 3 мая 2011 г. |
8,25 % |
Указание Банка России от 29.04.2011 N 2618-У |
|
с 28 февраля 2011 г. |
8 % |
Указание Банка России от 25.02.2011 N 2583-У |
|
с 1 июня 2010 г. |
7,75 % |
Указание Банка России от 31.05.2010 N 2450-У |
|
с 30 апреля 2010 г. |
8 % |
Указание Банка России от 29.04.2010 N 2439-У |
|
с 29 марта 2010 г. |
8,25 % |
Указание Банка России от 26.03.2010 N 2415-У |
|
с 24 февраля 2010 г. |
8,5 % |
Указание Банка России от 19.02.2010 N 2399-У |
|
с 28 декабря 2009 г. |
8,75 % |
Указание Банка России от 25.12.2009 N 2369-У |
Динамика изменения ключевой ставки рефинансирования ЦБ РФ с 1997 года по настоящее время (2022)
| Дата, начиная с которой действует ставка | Ставка (% в год) |
|---|---|
| 19 сентября 2022 года | 7,50 |
| 25 июля 2022 года | 8,00 |
| 14 июня 2022 года | 9,50 |
| 27 мая 2022 года | 11,00 |
| 04 мая 2022 года | 14,00 |
| 11 апреля 2022 года | 17,00 |
| 28 февраля 2022 года | 20,00 |
| 14 февраля 2022 года | 9,50 |
| 20 декабря 2021 года | 8,50 |
| 25 октября 2021 года | 7,50 |
| 13 сентября 2021 года | 6,75 |
| 26 июля 2021 года | 6,50 |
| 15 июня 2021 года | 5,50 |
| 26 апреля 2021 года | 5,00 |
| 22 марта 2021 года | 4,50 |
| 27 июля 2020 года | 4,25 |
| 19 июня 2020 года | 4,50 |
| 24 апреля 2020 года | 5,50 |
| 20 марта 2020 года | 6,00 |
| 10 февраля 2020 года | 6,00 |
| 16 декабря 2019 года | 6,25 |
| 28 октября 2019 года | 6,50 |
| 9 сентября 2019 года | 7,00 |
| 29 июля 2019 года | 7,25 |
| 17 июня 2019 года | 7,50 |
| 17 декабря 2018 года | 7,75 |
| 17 сентября 2018 года | 7,50 |
| 26 марта 2018 года | 7,25 |
| 12 февраля 2018 года | 7,50 |
| 18 декабря 2017 года | 7,75 |
| 30 октября 2017 года | 8,25 |
| 18 сентября 2017 года | 8,50 |
| 19 июня 2017 года | 9,00 |
| 2 мая 2017 года | 9,25 |
| 27 марта 2017 года | 9,75 |
| 19 сентября 2016 года | 10,00 |
| 14 июня 2016 года | 10,50 |
| 3 августа 2015 года | 11,00 |
| 16 июня 2015 года | 11,50 |
| 5 мая 2015 года | 12,50 |
| 16 марта 2015 года | 14,00 |
| 2 февраля 2015 года | 15,00 |
| 16 декабря 2014 года | 17,00 |
| 12 декабря 2014 года | 10,50 |
| 5 ноября 2014 года | 9,50 |
| 28 июля 2014 года | 8,00 |
| 28 апреля 2014 года | 7,50 |
| 3 марта 2014 года | 7,00 |
| 13 сентября 2013 года | 5,50 |
| 14 сентября 2012 года | 8,25 |
| 26 декабря 2011 года | 8 |
| 3 мая 2011 года | 8,25 |
| 28 февраля 2011 года | 8 |
| 1 июня 2010 года | 7,75 |
| 30 апреля 2010 года | 8 |
| 29 марта 2010 года | 8,25 |
| 24 февраля 2010 года | 8,5 |
| 28 декабря 2009 года | 8,75 |
| 25 ноября 2009 года | 9 |
| 30 октября 2009 года | 9,5 |
| 30 сентября 2009 года | 10 |
| 15 сентября 2009 года | 10,5 |
| 10 августа 2009 года | 10,75 |
| 13 июля 2009 года | 11 |
| 5 июня 2009 года | 11,5 |
| 14 мая 2009 года | 12 |
| 24 апреля 2009 года | 12,5 |
| 1 декабря 2008 года | 13 |
| 12 ноября 2008 года | 12 |
| 14 июля 2008 года | 11 |
| 10 июня 2008 года | 10,75 |
| 29 апреля 2008 года | 10,5 |
| 4 февраля 2008 года | 10,25 |
| 19 июня 2007 года | 10 |
| 29 января 2007 года | 10,5 |
| 23 октября 2006 года | 11 |
| 26 июня 2006 года | 11,5 |
| 26 декабря 2005 года | 12 |
| 15 июня 2004 года | 13 |
| 15 января 2004 года | 14 |
| 21 июня 2003 года | 16 |
| 17 февраля 2003 года | 18 |
| 7 августа 2002 года | 21 |
| 9 апреля 2002 года | 23 |
| 4 ноября 2000 года | 25 |
| 10 июля 2000 года | 28 |
| 21 марта 2000 года | 33 |
| 7 марта 2000 года | 38 |
| 24 января 2000 года | 45 |
| 10 июня 1999 года | 55 |
| 24 июля 1998 года | 60 |
| 29 июня 1998 года | 80 |
| 5 июня 1998 года | 60 |
| 27 мая 1998 года | 150 |
| 19 мая 1998 года | 50 |
| 16 марта 1998 года | 30 |
| 2 марта 1998 года | 36 |
| 17 февраля 1998 года | 39 |
| 2 февраля 1998 года | 42 |
| 11 ноября 1997 года | 28 |
| 6 октября 1997 года | 21 |
| 16 июня 1997 года | 24 |
| 28 апреля 1997 года | 36 |
| 10 февраля 1997 года | 42 |
| 2 декабря 1996 года | 48 |
Чем отличается от ключевой ставки
В отличие от того, что такое ставка рефинансирования — годовой процент, под который Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам, ключевая ставка — это процентная величина, иллюстрирующая текущее состояние кредитных взаимоотношений между ЦБ РФ и коммерческими банками. Индикатор мгновенно реагирует на сигналы рынка и корректируется с учетом экономических реалий. При расчете ключевой ставки учитываются не только кредиты ЦБ РФ, но и вклады банковских учреждений в Центробанк. Показатель применяется с 2013 года.
Ключевая ставка более динамична, второй индикатор рефинансирования отличается стабильностью. Ранее наблюдались периоды, когда индекс не рефинансировался несколько лет. Ключевая ставка более гибкая. Она реагирует на текущее рыночное состояние и основные микро- и макроэкономические факторы и меняется по необходимости.
Ранее ставка рефинансирования рассчитывалась как самостоятельная единица, теперь (с 01.01.2016) ее значение приравнивается к показателю ключевой (Указание ЦБ РФ № 3894-У от 11.12.2015). Чтобы узнать индикатор, по которому рефинансируются кредиты, ищите текущее значение ключевого индекса.
На что влияет изменение ключевой ставки?
На покупательную способность денег. Причем важны не только колебания этого показателя, но и факт ее стабильности.
Процент ключевой ставки контролирует состояние всех финансовых рынков Российской Федерации. От нее рассчитывается стоимость фондирования – а именно стоимость привлеченных ресурсов, которыми финорганизации обеспечивают свое функционирование. Ставка устанавливает цену кредитов в частных банках и регулирует доходность по вкладам для юрлиц, предприятий и обычных граждан.
Кaк yжe oтмeчaлocь, ктo ycтaнaвливaeт cтaвкy peфинaнcиpoвaния, этo Цeнтpaльный бaнк Poccии. C нaчaлa 2016 гoдa ee пoнятиe чacтo зaмeняют или пpиpaвнивaют к ключeвoй cтaвкe, oпpeдeляющeй пpoцeнт выдaчи кpeдитa нa кopoткий cpoк (нeдeлю). Ee тaкжe oпpeдeляют кaк минимaльнyю cтaвкy для пpиeмa и выдaчи дeпoзитoв.
Ключeвoй cтaвкoй являeтcя инcтpyмeнт кpeдитнo-дeнeжнoй пoлитики c цeлью влияния нa вce пpoцeнтныe cтaвки в гocyдapcтвe.
CP oпpeдeляeтcя нa Coвeтe Диpeктopoв Бaнкa Poccии. Пocлe ycтaнoвки пoкaзaтeля вce cвeдeния пyбликyютcя в oфициaльныx иcтoчникax, зaкpeпляютcя в Пocтaнoвлeнияx зa внyтpeнним нoмepoм. Кaждoe измeнeниe (cнижeниe или yвeличeниe пoкaзaтeля) зaвиcит oт экoнoмичecкoй cитyaции в cтpaнe.
Для тoгo чтoбы oпpeдeлитьcя, Coвeт мoжeт coбиpaтьcя нa paccмoтpeниe дeл, кaк oпpeдeлить cтaвкy peфинaнcиpoвaния. 3aceдaть мoгyт дo тpex paз в гoд или чaщe, aнaлизиpyя cлoжившyюcя cитyaцию. Нaпpимep, пoкaзaтeль в 2017 гoдy измeнялcя 6 paз, cтaвкa к кoнцy гoдa yмeньшилacь нa 2%, чтo гoвopит o нeбoльшoм ypoвнe инфляции и cтaбильнocти цeн.
Oт чeгo зaвиcит cтaвкa peфинaнcиpoвaния oпpeдeлeнo в cлeдyющeм:
- cocтoяниe внyтpeннeгo и миpoвoгo финaнcoвoгo pынкa;
- цeны нa yглeвoдopoды;
- интepec гpaждaн к кpeдитaм, ипoтeкe, aвтoкpeдитaм, пoтpeбитeльcким зaймaм;
- гocyдapcтвeнныe зaкyпки;
- гyмaнитapнaя пoмoщь внyтpи cтpaны и иным гocyдapcтвaм;
- зaймы влacтeй дpyгим cтpaнaм или пpoщeниe гocyдapcтвeнныx дoлгoв;
- caнкциoнныe мepoпpиятия и т.д.
Cпpaвкa. Нa 2019 гoд ключeвaя cтaвкa ycтaнoвлeнa нa ypoвнe 7,50%. Нa пocлeднeм зaceдaнии ЦБ oт 14 июня 2019 гoдa былa пoнижeнa нa 0,25%.
Пpoцeнт peфинaнcиpoвaния мoжeт ycтaнaвливaтьcя нe тoлькo пoд дeнeжный вoзвpaт, нo и пoд зaлoг нeдвижимocти. B cлyчae пpocpoчки или дoгoвopeннocти c бaнкoм вoзвpaт пpoцeнтнoгo дoлгa пpoизвoдитcя нeдвижимocтью (дoм, квapтиpa, зeмeльный yчacтoк). Дaнный вид peфинaнcиpoвaния кpeдитa пoд зaлoг нeдвижимocти пoльзyeтcя бoльшим cпpocoм нa ceгoдня.
Paccчитaть зapaнee пoкaзaтeль нeвoзмoжнo, пoкa нe выйдeт Пocтaнoвлeниe бaнкoвcкиe opгaнизaции мoгyт пpoгнoзиpoвaть вeличинy CP.